제공된 그래프에서 보여지는 것처럼 금리 인하와 주식 시장의 관계는 연방준비제도가 금리를 낮추는 방향으로 선회한 후에 주요 시장 하락이 종종 발생한다는 것을 보여줍니다. 이 패턴은 연방준비제도의 금리 인하 후 S&P 500이 크게 하락한 역사적 사례에서 분명하게 드러납니다. 이 현상에는 여러 요인이 기여하며, 이는 투자자가 이해하는 데 중요합니다.

경제적 약점:

금리 인하는 일반적으로 경기 침체나 경기 침체가 예상될 때 대응하여 이루어집니다.

연준이 금리를 낮춘 사례(1969년, 1973년, 1981년, 2000년, 2007년, 2019년)는 그 직후에 시장이 크게 하락한 사례입니다.

그래프에서 나타나듯이, 금리 인하는 경제 건강에 대한 우려를 나타내며, 투자자들의 신뢰를 잃게 합니다.

지연된 영향:

금리 인하는 즉각적으로 경제에 활력을 불어넣지 못하며, 효과가 확산되려면 시간이 걸립니다.

그래프에 따르면 대부분의 시장 하락은 연준의 방향 전환 이후에 발생했으며, 이는 초기 금리 인하가 하락세를 멈추기에 충분하지 않았음을 나타냅니다.

이러한 지연 기간 동안 경제 지표가 지속적인 약세를 반영함에 따라 시장은 계속 하락할 수 있습니다.

투자자 감정:

금리 인하는 투자자들 사이에 두려움을 촉발할 수 있는데, 투자자들은 이러한 움직임을 심각한 경제 문제의 징후로 해석합니다.

그래프는 S&P 500이 각 방향 전환 후 상당한 비율로 하락했음을 보여주며, 부정적인 감정이 하락을 더욱 심화시킬 수 있는 방식을 보여줍니다.

경기 악화에 대한 두려움은 주식 매도로 이어지고, 이는 시장 하락으로 이어진다.

신용 조건:

경제적 어려움 속에서는 은행이 대출 기준을 강화해 금리 인하 효과가 떨어질 수 있습니다.

그래프에서 금리 인하 이후 기간은 경제적 스트레스가 있었던 시기와 일치하며, 이때는 신용 조건이 긴축되었을 가능성이 높습니다.

기업과 소비자는 낮아진 차입 비용을 활용하지 못할 수 있으며, 이로 인해 경제 회복이 제한되고 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2000년과 2007년의 위기와 같은 역사적 사례는 그래프에서 볼 수 있듯이 금리 인하 후 상당한 시장 하락을 강조합니다. 두 경우 모두 금리 인하는 거품 붕괴(2000년 기술 거품, 2007년 주택 거품)에 대응했으며 경제적 여파가 너무 심해 금리 인하로는 즉각적인 구제책을 제공할 수 없었습니다. 그래프는 금리 인하가 경제를 자극하는 것을 목표로 하지만 종종 상당한 경기 침체에 따른다는 것을 강조합니다. 투자자는 금리 인하에 대한 초기 시장 반응이 인식된 경제적 약함, 지연된 정책 영향 및 악화된 감정으로 인해 부정적일 수 있음을 인식하고 신중해야 합니다.​