내가 이해하고 있는 바를 정리하기 위한 목적 겸 공유.

펀더멘탈을 개념적으로 설명하자면..

(내 주제에 감히)

1. 기초경제여건 - 통화 및 재정정책(지출 및 조세포함)에 대한 부분과 시대상(시대상이 경제여건일지의문이지만 )

-통화정책및재정정책

통화정책/재정정책에 대한 개념 부분은 알아서들 찾으시고

여기서 개인투자자로서 봐야할 것은

정책의방향임. 기조가 확대냐 긴축이냐

-> 현재로선 확대. 일부국가 확대축소 중, 긴축에대한얘기나오는중

-시대상

다 다르겠지만, 첫째로 금융시장에서 직접적으로 포스트코로나는 코로나19로 인한

큰 정부시대로 정부와 중앙은행이 위에서 말한 통화/재정정책빨로 더 크게 금융시장, 자산시장에 영향을 주고.

국가차원에서, 각국가나 지역패권이 자국 혹은 지역우선주의를 내세우는 사회가 도래했고 이는 결국 국가별 분업이 많이 되었던 공급망을 흔들었음.

기술적으로, 기술변화(4차혁명)이 궤도에 오른 시장(빅테크기업이 왜 국가차원에서 중요한지는 다음번에써봄, 요약하면 직접적으로 빅테크는 대체재(대체서비스)가 없기에 다른나라의 경제적자원자체를 무역수지로 뺏어오기가 가능함. 이는 자국통화를 찍어내지않아도 성장을 만들어내기위한 중앙은행의 통화량 공급과 유사한 효과를 나타내는 찐성장)이기에 지난 1.5년은

apl amz msft fb nflx zoom같은 미친기업들이 나스닥을 씹어먹음. 코로나가터졌음에도 모두 시장기대를 씹어먹는 실적을 발표함.

2. 기초경제여건과 맞물린 개별시장(지수)의 성장과 수요공급에대한 분석

-파생보면 크게 채권, 지수, 원자재(금속 에너지 농축산물), 또 뭐가있지(??)

-각 시장별로 수요/공급에 대한 시장분석이 필요함.

수요측면에서, 공급측면에서 어떤 상황인지. (지수는 더 많은걸 고려할 필요가 있음) . 수요와 공급의 속성(독과점, 탄력성개념 등(대부분원자재는 비탄력적이라 추세가 길고 크고 강하게 나온다는 개념들))

-해당시장의 포션별로 주요플레어가 누구인가

(특히 지수 외의 상품은 매수 매도자가 누구인지가 더 중요.

지수야 웩다독이 아닌경우가 많고, 채권, 원자재는 특히나 실수요나 공급자들의 영향력이 지대한 시장이니)

-지수는 국가별, 지수별 구성의 특성을 더 고려.

3. 개별종목에 대한 분석

-나스닥은? 타이완은? 항셍은? 니케이? a50?

-시장내에서의 종목간 관계

(오일 vs가스, 대두/대두유/대두박, 대두랑 돼지, 대두랑 밀, 옥수수, 금은및통화, 통화별상관관계 등)

-상품은 계절성이 두드러지는 종목은 월물에 대한 개념도 가저야 함.

4. 만약에 당신이 개별주식까지한다면,

더 많은 것을 알아야 할 것임.

탑다운으로 산업간관계, 벨류체인 및 개별종목의 특성(손익에영향을주는요소들,

바텀업으로도 여러가지를 알아야 할거고.

5. 마지막으로

선물에서 흔히들 매매전력 자금관리전략 심리가 삼대요소로 꼽히는데

매매전략에서

개인투자자들, 특히나 파생은 매매전략을 굉장히 낮은 수준의 기술적분석(이지표가 저지표가 어쩌니 볼린저밴드니 뭐니 저쩌니)에 의존하는데(사실 본인도 그렇게 하고 있음..), 기술적지표만으로는 파생시장은 단기적인 노이즈가 많아서(아마 레버리지와 양방향매매 때문에),

어떤의미냐면

지지저항구간이 주식의 주도주들이 조정눌림목에서 주는 차트만큼 매끄럽지가 않다라는 것임. 일봉으로 보면 쉬운 눌림목 매수자리도 분차트까보면 위아래로 몇십몇백틱움직여놓은 휩소구간이 많음.

이 휩소를 극복하기 위한 것에 흔히 말하는 기본적분석을 붙여야 하는것은 필수라고 생각하기에 이글을 쓰는 것임.

매매전략에 있어서 올바른 방향을 정할 수 있게 도와준다는 점에서.(나는 4월들어서 롱만침. 원자재 강세장 나온다고보고. 그중에서도 농산물과 구리)

-수정추가

정말 하고 싶은 당부의 말은 지지저항구간에서 발생하는 휩소먹어보겠다고 지표최적화라던가 이 지표 저 지표조합해서 휩소도 이해가능한 방법을 찾는 건 크게 의미없다봄. 꼬리구간에서 단기역추세매매를 가능하게 해주는 건 완벽한 트레이딩 마인드거나 펀더멘탈을 믿고 들어가는 추세매매만 가능한 영역이라 보기에 그시간에 기술적분석을 하느니 딴거하는게 낮다봄. 휩소구간에서 햇갈리면 시간구간을 한구간올려서 일/주/월봉차트 보면 됨.

그리고 또, 세계적으로 투자로 성공한 대가들은

매매전략 자금관리전략 심리는 물론 다방면에서 뛰어남.

제시리버모어형님도 가셨지만 하이리스크하이리턴을 구사하는 자금관리전략이 엄청 뛰어났기에 그 빠른시간에 그 부를 이뤘었겠지. 그리고 회상보면 트레이딩전략에 대한 얘기(특정가격돌파매매, 상대적 강약세비교, 진입/청산을 위한 전략, 다른 거래소에서 형성된 가격의 이용, 기술적분석/틱차트(현재호가창랑 유사한 역사하였을것)분석은 물론이거니와 상품시장의 펀더멘탈들도 철저히 이해하셨음)

자금관리나 심리는 저도 잘 못하기도 하고, 이글의 주제는 펀더멘탈좀 알고 매매하자는 거니까 다음에 기회가 되면 또 쓰지요.

다시읽어보니 밤에 폰으로 쓰다보니 비문이 많네. 양해좀.​